DMF産業チェーン

DMF（化学名：N,N-ジメチルホルムアミド）は、化学式C3H7NOの無色透明の液体である有機化合物です。DMFは、現代の石炭化学産業チェーンにおいて高い経済的付加価値を持つ製品の一つであり、幅広い用途を持つ化学原料であると同時に、幅広い用途を持つ優れた溶剤でもあります。DMFは、ポリウレタン（PUペースト）、エレクトロニクス、人造繊維、医薬品、食品添加物などの業界で広く使用されています。DMFは水やほとんどの有機溶剤と混合できます。

DMF業界の発展状況

国内DMFの供給面から見ると、供給状況は変化しています。統計によると、2021年の国内DMF生産能力は87万トン、生産量は65万9800トン、生産能力転換率は75.84%です。2020年と比較すると、2021年のDMF業界は生産能力が低下し、生産量が増加し、稼働率も上昇しています。

2017～2021年の中国のDMF生産能力、生産量、および生産能力転換率

出典：公開情報

需要面から見ると、DMFの見かけの消費量は2017年から2019年にかけて小幅かつ安定的に増加し、2020年には新型コロナウイルスの流行の影響でDMFの消費量が大幅に減少し、2021年には業界の見かけの消費量が回復しました。統計によると、2021年の中国のDMF業界の見かけの消費量は529,500トンで、前年比6.13%増加しました。

2017年から2021年までの中国におけるDMFの見かけの消費量と成長率

出典：公開情報収集

下流需要構造から見ると、ペーストが最大の消費分野です。統計によると、2021年の中国のDMF下流需要構造において、PUペーストはDMFの最大の下流用途であり、59%を占めています。末端需要はバッグ、アパレル、靴、帽子などの業界に及び、末端産業はより成熟しています。

2021年の中国のDMF産業細分化アプリケーション分野

出典：公開情報

DMFのインポートとエクスポートのステータス

「N,N-ジメチルホルムアミド」税関コード「29241910」。輸出入状況から判断すると、中国のDMF産業は過剰生産能力を有し、輸出が輸入を大幅に上回っているため、2021年のDMF価格は急騰し、中国の輸出額も増加した。統計によると、2021年の中国のDMF輸出量は13万1,400トン、輸出額は2億2,900万米ドルであった。

2015～2021年の中国のDMF輸出量と金額

出典：税関総署、華井工業研究所がまとめた

輸出分布を見ると、中国のDFM輸出量の95.06%はアジア向けです。統計によると、2021年の中国のDFM輸出の上位5つの仕向地は、韓国（30.72%）、日本（22.09%）、インド（11.07%）、台湾（11.07%）、ベトナム（9.08%）となっています。

2021年の中国のDMF輸出地の分布（単位：％）

出典：税関総署、華井工業研究所がまとめた

DMF業界の競争パターン

競争構造（生産能力別）では、業界集中度が高く、CR3は65%に達しています。統計によると、2021年時点で、華魯恒盛は33万トンのDMF生産能力を有し、国内DFM生産能力のトップを占めています。また、現在、世界最大のDMFメーカーであり、国内市場シェアは33%を超えています。

2021年の中国DMF産業市場競争パターン（容量別）

出典：公開情報収集

DMF業界の今後の発展動向

1、価格が高騰し続けるか、調整される

2021年以降、DMF価格は急騰しています。2021年のDMF価格は平均13,111元/トンで、2020年と比較して111.09%上昇しました。2022年2月5日には、DMF価格は17,450元/トンとなり、史上最高水準に達しました。DMFスプレッドは上昇傾向にあり、大幅に増加しています。2022年2月5日には、DMFスプレッドは12,247元/トンとなり、過去の平均スプレッド水準をはるかに上回りました。

2、供給側は短期的には限られているが、長期的にはDMFの需要は回復し続けるだろう

2020年、新型コロナウイルスの流行の影響を受け、DMFの消費量が急減し、浙江江山出口18万トンの生産能力は供給側に一定の影響を与えました。2021年、国内の流行の影響が弱まり、靴、バッグ、服装、家具製造業の需要が回復し、PUペーストの需要が高まり、DMFの需要もそれに応じて増加しました。年間の見かけのDMF消費量は529,500トンで、前年比6.13%増加しました。前年比6.13%の増加です。新型コロナウイルスの流行の影響が徐々に弱まり、世界経済が回復に向かうにつれて、DMFの需要も回復を続け、2022年と2023年のDMF生産量は着実に増加すると予想されます。