2018年2月28日、商務省はタイ産ビスフェノールA輸入品に対する反ダンピング調査の最終決定に関する通知を発表した。2018 年 3 月 6 日より、輸入事業者は中華人民共和国の税関に対応する反ダンピング関税を支払うものとします。PTT Phenol Co., Ltd.は9.7%を徴収し、その他のタイ企業は31.0%を徴収する。実施期間は2018年3月6日から5年間。
つまり、3月5日、タイにおけるビスフェノールAの反ダンピング措置が正式に期限切れとなった。タイにおけるビスフェノールAの供給は国内市場にどのような影響を与えるでしょうか?
タイは中国におけるビスフェノール A の主要輸入源の 1 つです。タイにはビスフェノール A の生産企業が 2 社あり、そのうちコストロンの生産能力は年間 280,000 トンで、その製品は主に自家用です。タイPTTの年間生産能力は15万トンで、製品は主に中国に輸出されている。2018年以降、タイからのBPAの輸出は基本的にPTTの輸出となっている。
2018年以降、タイにおけるビスフェノールAの輸入は年々減少している。2018年の輸入量は13万3000トンだったが、2022年の輸入量は6万6000トンにとどまり、減少率は50.4％となった。アンチダンピング効果は明ら​​かだった。

図1 中国によるタイからのビスフェノールA輸入量の推移 図1
輸入量の減少には 2 つの側面が関係している可能性があります。第一に、中国がタイのBPAに反ダンピング関税を課した後、タイのBPAの競争力は低下し、その市場シェアは韓国と台湾、中国省のメーカーによって占められた。一方、国内のビスフェノールA生産能力は年々増加しており、国内自給量は増加し、対外依存度は年々減少している。
表 1 中国のビスフェノール A への輸入依存度

長い間、中国市場は依然としてタイにおける BPA の最も重要な輸出市場です。他国と比較して、中国市場は距離が短く、運賃が安いという利点があります。アンチダンピング終了後、タイ BPA は輸入関税もアンチダンピング税も課さない。他のアジアの競合他社と比較すると、明らかに価格面での優位性があります。タイの中国への BPA 輸出が年間 100,000 トン以上に回復する可能性も排除されません。国内のビスフェノール A の生産能力は大きいが、下流の PC またはエポキシ樹脂工場のほとんどが設備を備えており、実際の輸出量は生産能力をはるかに下回っている。タイにおけるビスフェノールAの輸入量は2022年に6.6トンに減少したが、それでも国内製品全体に占める割合は高かった。
産業統合の発展傾向に伴い、国内の上流と下流のマッチング率は徐々に増加しており、中国のビスフェノールA市場は生産能力の急速な拡大期に入るでしょう。2022年現在、中国には年間380万トン以上の生産能力を持つビスフェノールA生産企業が16社あり、そのうち117万トンが2022年に追加される予定である。統計によると、まだ100万トン以上の新規ビスフェノールAが存在するだろう。 2023 年には中国におけるビスフェノール A の生産能力が低下し、ビスフェノール A 市場の供給過剰状況はさらに激化すると予想されます。

図22018-2022 中国におけるビスフェノールAの生産能力と価格推移
2022年後半以降、供給量の継続的な増加に伴い、ビスフェノールAの国内価格は急落し、ここ数カ月間、ビスフェノールAの価格はコストライン付近で推移している。第二に、ビスフェノールAの原料コストの観点から見ると、中国から輸入されている原料フェノールは依然として反ダンピング期間にある。国産ビスフェノールAは国際市場と比べて原料コストが高く、コスト競争力がない。タイから中国への低価格 BPA 供給の増加により、BPA の国内価格は必然的に下落する。
タイのビスフェノールA反ダンピング期限切れにより、国内ビスフェノールA市場は、国内生産能力の急速な拡大の圧力に耐える一方で、タイの低コスト輸入源の影響も吸収しなければならない。国内ビスフェノールA価格は2023年も引き続き圧力にさらされることが予想され、国内ビスフェノールA市場における均質化と低価格競争はさらに激化すると予想される。