世界情勢は急速に変化し、過去1世紀に形成された化学産業の立地構造に影響を与えています。世界最大の消費市場である中国は、化学産業の転換という重要な任務を徐々に担っています。欧州の化学産業は、ハイエンド化学産業への発展を続けています。北米の化学産業は、化学貿易の「反グローバル化」を牽引しています。中東・東欧の化学産業は、産業チェーンを徐々に拡大し、原材料の利用能力と国際競争力を向上させています。世界中の化学産業は、それぞれの強みを活かして発展を加速させており、今後、世界の化学産業の構図は大きく変化する可能性があります。
世界の化学産業の発展動向は次のようにまとめられます。
「ダブルカーボン」のトレンドは、多くの石油化学企業の戦略的ポジショニングを変える可能性がある。
世界各国は、中国が2030年に「デュアルカーボン」がピークに達し、2060年にカーボンニュートラルになると発表している。現状では「デュアルカーボン」の状況は限定的だが、一般的に「デュアルカーボン」は依然として気候変動に対処するための世界的な対策である。
石油化学産業は二酸化炭素排出量の大きな割合を占めており、デュアルカーボンの潮流の中で大きな調整を必要とする産業です。石油化学企業のデュアルカーボンの潮流への対応に関する戦略的調整は、常に業界の焦点となっています。
二元炭素の潮流下において、欧米の国際石油大手の戦略調整方向は基本的に同じである。その中で、米国石油大手は炭素回収・炭素封じ込め関連技術の開発に注力し、バイオマスエネルギーの開発を積極的に進める。一方、欧州をはじめとする国際石油大手は、再生可能エネルギーやクリーン電力などの分野に重点を移している。
今後、「デュアルカーボン」という全体的な発展潮流の下、世界の化学産業は大きな変化を遂げる可能性があります。一部の国際石油大手は、従来の石油サービスプロバイダーから新たなエネルギーサービスプロバイダーへと進化し、過去1世紀にわたる企業の位置付けを一変させる可能性があります。
世界の化学企業は構造調整を加速し続けるだろう
世界産業の発展に伴い、ターミナル市場がもたらした産業のグレードアップと消費のグレードアップは、新たなハイエンド化学品市場の形成と世界化学産業構造の新たな調整とグレードアップを促進しました。
世界の産業構造のアップグレードの方向としては、一方ではバイオマスエネルギーと新エネルギーのアップグレードであり、他方では新素材、機能性材料、電子化学品、フィルム材料、新触媒などです。国際的な石油化学大手のリーダーシップの下、これらの世界の化学産業のアップグレードの方向は、新素材、生命科学、環境科学に重点を置くことになります。
化学原料の軽量化は化学製品構造の世界的な変革をもたらす
米国のシェールオイル供給の増加に伴い、米国は当初の原油純輸入国から現在の原油純輸出国へと転じ、米国のエネルギー構造に大きな変化をもたらしただけでなく、世界のエネルギー構造にも深刻な影響を与えています。米国のシェールオイルは軽質原油の一種であり、米国のシェールオイル供給の増加は、それに応じて世界の軽質原油供給量を増加させます。
しかし、中国に関しては、中国は世界的な原油消費国である。建設中の石油精製・化学統合プロジェクトの多くは、主にフル蒸留範囲は原油処理であり、軽質原油だけでなく重質原油も必要となる。

需給の観点から見ると、軽質原油と重質原油の世界的な価格差は徐々に縮小し、世界の化学産業に次のような影響を与えると予想されます。
まず、軽質原油と重質原油の価格差が縮小したことによる軽質原油と重質原油の裁定取引の縮小は、原油価格裁定取引を主なビジネスモデルとする投機に影響を与え、世界の原油市場の安定的な運営に貢献しています。
第二に、軽質油の供給増加と価格低下に伴い、世界の軽質油消費量が増加し、ナフサ生産規模が拡大すると予想されます。しかし、世界の軽質分解原料の動向を踏まえると、ナフサ消費量は減少すると予想され、ナフサの需給逼迫が深刻化し、ナフサの価値期待が低下する可能性があります。
第三に、軽質油の供給増加は、芳香族製品、ディーゼル油、石油コークスなど、全範囲の石油を原料とする下流の重質製品の生産量を減少させるでしょう。この発展傾向は、軽質クラッキング原料が芳香族製品の減少につながるという予想と一致しており、関連製品の市場投機雰囲気が高まる可能性があります。
第四に、軽質原料と重質原料の石油価格差の縮小は、一貫精製企業の原料コストを上昇させ、一貫精製プロジェクトの利益期待を低下させる可能性がある。この傾向は、一貫精製企業の精製率の向上を促進することにもつながる。
世界の化学業界はさらなる合併や買収を推進する可能性がある
「二炭素」「エネルギー構造転換」「反グローバル化」などを背景に、中小企業の競争環境はますます厳しくなり、規模、コスト、資本、技術、環境保護などの不利な点が中小企業に深刻な影響を及ぼすことになる。
一方、国際的な石油化学大手は、事業の全面的な統合と最適化を進めています。一方では、エネルギー消費量が多く、付加価値が低く、汚染度が高い従来の石油化学事業を徐々に淘汰していくでしょう。一方で、グローバル事業の焦点を定めるために、石油化学大手はM&A（合併・買収）にますます力を入れていくでしょう。M&Aや再編の実績規模と量は、現地の化学産業の循環を評価する上で重要な基準でもあります。もちろん、新興国経済に関しては、依然として自力建設を主な発展モデルとし、資金調達によって急速かつ大規模な事業拡大を実現しています。
化学業界の合併や再編は、欧米などの先進国が中心となり、中国に代表される新興国も適度に参加する可能性があると予想されます。
化学大手の中長期戦略の方向性は、今後さらに集中する可能性がある。
世界の化学大手の戦略的発展方向に従うのは保守的な戦略だが、一定の参考意義がある。
石油化学大手各社がこれまで講じてきた施策を見ると、多くの企業が特定の専門分野から出発し、その後、事業の拡大と拡大へと進んできました。全体的な発展の論理には一定の周期性があり、収束、発散、収束、そして再び発散を繰り返しています。現在、そして今後しばらくの間、大手企業は収束サイクルの中にあり、より多くの分野、より強固な提携、そしてより集中した戦略方向へと向かう可能性があります。例えば、BASFはコーティング、触媒、機能性材料などの分野で重要な戦略的発展方向となり、ハンツマンは今後もポリウレタン事業の発展を継続していくでしょう。