2015年から2021年にかけて、中国のビスフェノールA市場は、生産量が増加し、比較的安定した発展を遂げています。 2021年の中国のビスフェノールA生産量は約170万トンに達すると予想され、主要なビスフェノールA装置の総合的な稼働率は約77％と高い水準にあります。 2022年から、建設中のビスフェノールA装置が次々と稼働し始め、年間生産量が徐々に増加すると予想されます。 2016年から2020年にかけて、中国のビスフェノールA市場の輸入は緩やかに増加し、ビスフェノールA市場の輸入依存度は30％に近づいています。 今後、国内の生産能力が大幅に向上するにつれて、ビスフェノールAの輸入依存度は引き続き低下すると予想されます。

ビスフェノールA市場の下流需要構造は集中しており、主にPCとエポキシ樹脂に使用され、それぞれの割合はほぼ半分です。 2021年のビスフェノールA見かけの消費量は約219万トンと予想され、2020年と比較して2％増加しています。 今後、下流のPCおよびエポキシ樹脂の新しいデバイスが稼働するにつれて、ビスフェノールAの市場需要は大幅に増加すると予想されます。

PCの新規生産能力は増加しており、ビスフェノールA市場の需要成長を牽引しています。中国はポリカーボネートの輸入国であり、輸入代替が急務となっています。BCFの統計によると、2020年の中国のPC生産量は81万9000トンで、前年比19.6%減、輸入量は163万トンで、1.9%増、輸出量は約25万1000トンで、見かけの消費量は219万8000トンで、前年比7.0%減、自給率はわずか37.3%にとどまり、中国はPC輸入を切実に求めています。

2021年1月から10月まで、中国のPC生産量は702,600トンで、前年同期比0.38%減少し、国内のPC輸入量は108.8万トンで、前年同期比10.0%減少し、輸出量は254,000トンで、前年同期比41.1%増加した。中国の新しいPC生産能力が稼働し始めており、輸入依存度は引き続き上昇すると予想される。

風力発電産業、電子材料産業などの産業がエポキシ樹脂の継続的な成長を牽引しています。国内エポキシ樹脂の主な用途分野は、コーティング、複合材料、電子・電機、接着剤産業であり、近年の各分野への応用率はほぼ安定しており、それぞれ35%、30%、26%、9%となっています。

今後5年間、エポキシ樹脂の多くの下流用途の中でも、複合材料用および設備建設用エポキシ樹脂が、エポキシ樹脂生産の成長率を支える主要な分野になると予想されます。風力発電の需要増加、都市化建設における高速鉄道、高速道路、地下鉄、空港の建設・保守がエポキシ樹脂の発展を牽引するでしょう。特に「一帯一路」の推進に伴い、エポキシ樹脂の需要は大幅に増加するでしょう。

PCB業界は、電気・電子分野におけるエポキシ樹脂の主な下流用途であり、その中核材料は銅張板です。エポキシ樹脂は銅張板のコストの約15%を占めています。ビッグデータ、IoT、人工知能、5Gなどの新世代情報技術の急速な発展に伴い、電子産業の基礎材料である銅張板の需要と成長率は年々拡大すると予想されています。

ビスフェノールA市場は好景気サイクルにあり、下流のビスフェノールA市場の需要は予定通りに生産に入るものと想定しています。現在、ビスフェノールA市場の下流エポキシ樹脂は154万トンの建設中の生産能力があり、PCは142.5万トンの建設中の生産能力があり、これらの生産能力は今後2～3年以内に生産に入るため、ビスフェノールA市場の需要は強い牽引力を持っています。供給、ビスフェノールAの自給は妥当な成長を維持し、現在建設中のビスフェノールA生産能力は283万トンで、これらの生産能力は2～3年以内に稼働を開始します。その後、業界の成長は主に統合開発に基づいており、単一の装置が単独で稼働する状況が減少し、業界の成長率は妥当なレベルに下がります。

2021年～2030年、中国のビスフェノールA産業は依然として552万トン/年の建設中のプロジェクトを抱えており、2020年末の生産能力202.5万トン/年の2.73倍に達し、今後のビスフェノールA市場競争はより激しくなり、市場の需給矛盾が逆転し、特に新規参入者にとって、プロジェクト運営およびマーケティング環境はますます厳しくなることが見込まれます。

2020年末現在、国内のビスフェノールA生産企業は11社、生産能力は202.5万トンで、そのうち外資系企業が109.5万トン、民営が63万トン、合弁企業が30万トンの生産能力を持ち、それぞれ54%、31%、15%を占めている。 2021年から2030年にかけて、中国のビスフェノールA市場計画では、建設中のプロジェクトの総生産能力は552万トンで、生産能力は依然として華東に集中しているが、下流のPC産業の拡大に伴い、華南、東北、華中などの地域で生産能力が成長し、国内のビスフェノールA市場の生産能力配分カバレッジがより均衡化すると同時に、プロジェクトの段階的な稼働開始に伴い、ビスフェノールA市場の供給が需要を下回る状況も徐々に緩和され、BPA市場の供給が需要を下回る状況も徐々に緩和され、資源余剰が見込まれる。

2010年から2020年にかけて、ビスフェノールA市場の生産能力の拡大に伴い、生産は著しい成長傾向を示し、生産能力の複合増加率は14.3%、生産の複合成長率は17.1%でした。業界の立ち上げ率は、主に市場価格、業界の損益、および新しいデバイスの試運転時期に影響を受け、2019年に85.6%のピークの立ち上げ率に達しました。 2021年には、新しいビスフェノールAとともに、ビスフェノールA市場の供給過剰が2021年から2025年にかけて深刻化すると予想され、中国のビスフェノールA市場全体の立ち上げ率は下降傾向を示し、次の理由により立ち上げ率が低下すると予想されます。1. 2021年から2025年にかけて中国のビスフェノールAデバイスは年々増加していますが、生産リリースが能力より遅れているため、2021年から2025年の開始率が低下しています。 2.価格下落圧力が大きく、業界の高収益状況が徐々に消え、生産コストと利益に応じて、生産意図中の時間損失は低いです。3.企業の年間定期メンテナンスは30〜45日に及び、企業のメンテナンスは業界の立ち上げ率に影響を与えます。

今後、生産能力の大幅な成長と稼働率の低下というデータが予想され、今後のプロジェクト運営のリスクが大幅に高まっています。業界の集中度は、CR4の生産能力が2020年に68％を占め、2030年には27％に低下し、ビスフェノールA業界の参加者が大幅に増加し、業界のリーディング企業の地位が大幅に低下することを示しています。同時に、ビスフェノールA市場の下流の需要は主にエポキシ樹脂とポリカーボネートに集中しているため、分野の分布が集中し、大規模な顧客の数が限られているため、将来のビスフェノールA市場における競争の度合いは激化し、企業は市場シェアを確保するために、販売戦略の指定がより柔軟になります。

市場の需給状況により、2021年以降、ビスフェノールA市場は再び拡大傾向を迎え、特に今後10年間、ビスフェノールAの生産能力の複合成長率は9.9％、下流消費の複合成長率は7.3％となり、ビスフェノールA市場の過剰生産能力、供給過剰の矛盾が浮き彫りになり、一部のビスフェノールA生産企業の競争力不足により、後続開始、装置利用率不足などの問題に直面する可能性があります。

今後は生産能力の成長と稼働率の低下が見込まれるため、将来のプロジェクトに向けたリソースの流れと下流消費の方向が、既存および将来のプロジェクトの主な焦点となっています。

中国ビスフェノールA市場の下流消費は、主にエポキシ樹脂とポリカーボネートで構成されています。2015-2018年はエポキシ樹脂の消費量が最大のシェアを占めていましたが、PC生産能力の拡大に伴い、エポキシ樹脂の消費量は減少傾向にありました。2019-2020年はPC生産能力の拡大が集中し、エポキシ樹脂の生産能力は比較的安定している一方で、PCがエポキシ樹脂を上回り始め、2020年のPC消費量は最大49%を占め、下流最大のシェアとなりました。中国は現在、基礎エポキシ樹脂の生産能力が過剰で、高品質や特殊な樹脂技術を突破するのはより困難ですが、風力発電、自動車、電気電子、インフラ建設の発展により、基礎エポキシ樹脂とポリカーボネートの消費量は良好な成長の勢いを維持しています。 2021～2025年は、高品質・特殊エポキシ樹脂とPCの同時拡大が見込まれますが、PCの拡大規模はより大きく、PC単独の消費比率はエポキシ樹脂をはるかに上回ります。そのため、PCの消費比率はさらに拡大し、2025年には52%に達すると予想されます。そのため、下流の消費構造から見ると、PCデバイスは将来のビスフェノールAプロジェクトにおける注目点となります。ただし、現在のPC新デバイスは上流のビスフェノールAをより多くサポートしているため、エポキシ樹脂の方向性は依然として重要な補足焦点となる必要があることに注意する必要があります。

主な消費市場については、中国北西部と北東部には大規模なBPA生産者も大規模な川下消費者もいないため、ここでは主要な分析は行いません。中国東部は、2023～2024年に供給不足から供給過剰に転じると予想されています。中国北部は常に供給過剰です。中国中部は常に一定の供給ギャップを維持しています。中国南部の市場は、2022～2023年に供給不足から供給過剰に転じ、2025年には深刻な供給過剰に転じます。2025年までに、中国のBPA市場は周辺リソースの消費と市場獲得のための低価格競争が主流になると予想されます。BPA企業は、主要消費地への周辺および低価格流出を考慮する際に、輸出を主な消費方向として検討することをお勧めします。