1、エポキシプロパン産業スケールの急速な成長

エポキシプロパン、プロピレン産業チェーンにおける下流の細かい化学物質の重要な拡張方向として、中国の化学産業で前例のない注目を集めています。これは主に、細かい化学物質における重要な位置と、新しいエネルギー関連製品の産業チェーン接続によってもたらされる開発動向によるものです。統計データによると、2023年末の時点で、中国のエポキシプロパン産業の規模は年間780万トンを超えており、2006年から2006年までに10倍近く増加しています。平均年間成長率は13％で、これは化学産業ではまれです。特に過去4年間で、業界規模の平均成長率は30％を超えており、驚くべき成長の勢いを示しています。

図1中国におけるエポキシプロパンの年間運用率の変化

この急速な成長の背後には、それを推進する複数の要因があります。第一に、プロピレン産業チェーンの重要な下流の拡張として、エピクロロヒドリンは民間企業で洗練された開発を達成するための鍵です。国内の化学産業の変換とアップグレードにより、ますます多くの企業が微細な化学物質の分野に注意を払っており、その重要な部分としてのエポキシプロパンは、当然のことながら注目を集めています。第二に、Wanhua Chemicalなどの成功した企業の開発経験は、業界のベンチマークを設定しており、成功した産業チェーン統合と革新的な開発モデルは、他の企業に参照を提供します。さらに、新しいエネルギー産業の急速な発展に伴い、エポキシプロパンと新しいエネルギー関連製品の間の産業チェーンのつながりも幅広い開発スペースをもたらしました。

しかし、この急速な成長は一連の問題ももたらしました。第一に、業界規模の急速な拡大により、ますます深刻な供給需要の矛盾が生じています。エポキシプロパンの市場需要は増加し続けていますが、供給の成長率は明らかに速く、企業の運用率の継続的な低下とますます激しい市場競争につながります。第二に、業界内で均質な競争の深刻な現象があります。コアテクノロジーとイノベーション機能が不足しているため、多くの企業は、製品の品質、パフォーマンス、その他の側面における差別化された競争上の利点がなく、価格戦争やその他の手段を通じてのみ市場シェアを競うことができます。これは、企業の収益性に影響を与えるだけでなく、業界の健全な発展を制限します。

2、供給デマンドの矛盾の強化

エポキシプロパン産業の急速な拡大により、供給需要の矛盾もますます深刻になっています。過去18年間で、中国のエポキシプロパンの平均運用率は約85％であり、比較的安定した傾向を維持しています。ただし、2022年以降、エポキシプロパンの動作率は徐々に減少し、2023年までに約70％に低下すると予想されます。この変化は、市場競争の強度と供給需要の矛盾の強化を完全に示しています。

供給需要の矛盾の強化には、2つの主な理由があります。一方で、業界規模の急速な拡大により、ますます多くの企業がエポキシプロパン市場に参入し、市場競争の強化につながります。市場シェアを競うためには、企業は価格を引き下げ、生産量を増やす必要があります。これにより、営業率が継続的に低下します。一方、エポキシプロパンの下流の応用領域は比較的限られており、主にポリエーテルポリオール、炭酸ジメチル、プロピレングリコール、およびアルコールエーテルのフィールドに濃縮されています。その中で、ポリエーテルポリオールはエポキシプロパンの主要な下流の散布フィールドであり、エポキシプロパンの総消費量の80％以上を占めています。ただし、この分野の消費成長率は中国経済の成長率と一致しており、産業規模の成長は6％未満であり、エポキシプロパンの供給成長率よりも大幅に遅いです。これは、市場の需要が増加しているが、成長率は供給成長率よりもはるかに遅く、供給需要の矛盾の強化につながることを意味します。

3、輸入依存の削減

輸入依存は、国内市場の供給ギャップを測定するための主要な指標の1つであり、輸入規模のレベルを反映する重要なパラメーターでもあります。過去18年間で、中国のエポキシプロパンの平均輸入依存性は約14％であり、22％のピークに達しました。しかし、国内のエポキシプロパン産業の急速な発展と国内規模の継続的な増加により、輸入依存は年々減少する傾向を示しています。 2023年までに、中国のエポキシプロパンへの輸入依存は約6％に減少し、過去18年間で歴史的な安値に達すると予想されます。

図2輸入エポキシプロパンへの中国の依存の傾向

輸入依存の減少は、主に2つの要因によるものです。第一に、国内のエポキシプロパン産業の急速な拡大により、国内製品の品質と性能が大幅に改善されました。多くの国内企業は、技術革新と製品の研究開発において大きなブレークスルーを行っており、国内で生産されたエポキシプロパンの品質は、輸入製品とほぼ同じです。これにより、国内企業は市場でより大きな競争上の優位性を与え、輸入製品への依存を減らしました。第二に、国内のエポキシプロパン生産能力が継続的に増加するにつれて、市場の供給能力が大幅に改善されました。これにより、国内企業は市場の需要をより良く満たし、輸入製品の需要を減らすことができます。

ただし、輸入依存の減少も一連の問題をもたらしました。第一に、国内のエポキシプロパン市場の継続的な拡大と需要の継続的な成長により、国内製品の供給圧力も増加しています。国内企業が生産と品質をさらに向上させることができない場合、市場の供給需要の矛盾はさらに強化される可能性があります。第二に、輸入依存の減少に伴い、国内企業は市場競争の圧力の向上に直面しています。市場シェアを競い、競争力を維持するために、国内企業は技術レベルとイノベーション能力を継続的に改善する必要があります。

4、将来の開発状況の分析

中国のエポキシプロパン市場は、将来の一連の深い変化に直面するでしょう。統計データによると、中国のエポキシプロパン産業の規模は2030年までに年間1,400万トンを超え、平均年間成長率は2023年から2030年まで8.8％の高レベルにとどまると予想されています。間違いなく市場への供給圧力をさらに悪化させ、過剰能力のリスクを高めます。

産業の運用率は、市場が余剰であるかどうかを評価するための重要な指標と見なされることがよくあります。運用率が75％未満の場合、市場には過剰な場合があります。運用率は、ターミナル消費者市場の成長率に直接影響されます。現在、エポキシプロパンの主な下流の散布フィールドはポリエーテルポリオールであり、総消費量の80％以上を占めています。ただし、炭酸ジメチル、プロピレングリコール、アルコールエーテルなどの他の用途領域は、存在しますが、炎症剤は比較的少ない割合で、エピクロロヒドリンの消費に対するサポートが限られています。

ポリエーテルポリオールの消費成長率は基本的に中国経済の成長率と一致しており、その工業規模の成長は6％未満であり、エポキシプロパンの供給成長率よりも大幅に低いことが注目に値します。これは、消費者側の成長率は比較的遅いが、供給側の急速な成長はエポキシプロパン市場の供給と需要の環境をさらに悪化させることを意味します。実際、2023年はすでに中国のエポキシプロパン産業における過剰供給の最初の年である可能性があり、長期的に過剰な供給の可能性は高いままです。

中国の化学産業の急速な発展における移行製品としてのエポキシプロパンは、独自の特徴を持っています。比較的低い投資と技術的障壁を持ち、原材料への簡単なアクセスを持つ一方で、製品は均一性と規模の特性を持つ必要があります。さらに、産業チェーンに中距離属性を持つ必要があるため、産業チェーンの下流の拡張を達成できることを意味します。これらのタイプの製品は、化学産業の洗練された開発において重要な役割を果たしますが、市場の均質化ショックのリスクにも直面しています。

したがって、エポキシプロパンを生産する企業にとって、激しい市場競争における産業チェーンの開発における差別化を求める方法、およびより高度な技術を使用して生産コストを削減する方法は、将来の開発のための重要な戦略的考慮事項になります。