アジピン酸産業チェーン
アジピン酸は工業的に重要なジカルボン酸であり、塩形成、エステル化、アミド化など、様々な反応が可能です。ナイロン66繊維やナイロン66樹脂、ポリウレタン、可塑剤などの製造における主原料であり、化学品製造、有機合成産業、医薬品、潤滑剤製造などで重要な役割を果たしています。アジピン酸の製造プロセスは、主にフェノール法、ブタジエン法、シクロヘキサン法、シクロヘキセン法に分けられます。現在、フェノール法は大部分が廃止され、ブタジエン法はまだ研究段階にあります。現在、業界ではベンゼン、水素、硝酸を原料とするシクロヘキサン法とシクロヘキセン法が主流となっています。

アジピン酸業界の現状
国産アジピン酸の供給面から見ると、中国のアジピン酸生産能力は緩やかに成長しており、生産量も年々緩やかに増加しています。統計によると、2021年のアジピン酸生産能力は279.6万トン／年、アジピン酸生産量は189万トンで、前年比21.53%増、生産能力転換率は67.60%です。

需要面では、アジピン酸の見かけの消費量は2017年から2020年にかけて、緩やかな成長率で毎年着実に増加しています。統計によると、2021年にはPUペーストの下流需要が回復し、アジピン酸の見かけの消費量も急速に増加し、年間見かけの消費量は152万トンと前年比30.08%増加しました。

国内のアジピン酸需要構造を見ると、PUペースト産業が総需要の約38.20%を占め、生靴底が約20.71%、ナイロン66が約17.34%を占めています。また、海外のアジピン酸は主にナイロン66塩の製造に使用されています。

アジピン酸産業の輸出入状況

輸出入状況から見ると、中国のアジピン酸の対外輸出は輸入を大きく上回っており、アジピン酸市場価格の継続的な上昇に伴い、輸出量も増加している。統計によると、2021年の中国のアジピン酸輸出量は39万8100トン、輸出額は6億ドルであった。

輸出先の分布を見ると、アジアとヨーロッパで合計97.7%を占めています。上位3カ国はトルコ（14.0%）、シンガポール（12.9%）、オランダ（11.3%）となっています。

アジピン酸業界の競争パターン

市場競争構造（生産能力別）から見ると、国内のアジピン酸生産能力は比較的集中しており、上位5社のアジピン酸メーカーが国内総生産能力の71%を占めています。統計によると、2021年における中国におけるアジピン酸のCR5の状況は、華豊化工（75万トン、構成比26.82%）、神馬ナイロン（47万5千トン、構成比16.99%）、華鹿恒生（32万6千トン、構成比11.66%）、江蘇海利（30万トン、構成比10.73%）、山東海利（22万5千トン、構成比8.05%）となっています。

アジピン酸産業の今後の発展動向

1. 価格差は上昇傾向にある

2021年、アジピン酸価格は川下原料価格の上昇を受け、変動的な上昇傾向を示し、2022年2月5日には13,650元/トンと史上最高値を記録しました。純ベンゼン価格の上昇を受け、アジピン酸スプレッドは2021年上半期に史上最安値を記録しましたが、2021年10月以降、原料価格の下落に伴いアジピン酸スプレッドも上昇しました。2022年2月5日にはアジピン酸スプレッドは5,373元/トンと、過去平均を上回りました。

2.需要を刺激するPBATとナイロン66の生産

プラスチック制限の公布に伴い、国内のPBAT需要が増加し、建設中のプロジェクトが増加しています。また、ナイロン66原料ネックの問題を解決するためにアジポニトリルの国産化が進められており、100万トンを超えるアジポニトリル生産能力を建設・計画しています。国産アジポニトリル生産能力の解放は、国内ナイロン66の生産能力の急速な成長期の到来を加速させ、アジピン酸は新たな需要成長期を迎えます。

現在建設中および計画中のPBAT生産能力は1,000万トンを超え、そのうち432万トンは2022年と2023年に生産される予定であり、1トンのPBATは約0.39トンのアジピン酸を消費し、約168万トンのアジピン酸の需要を形成します。また、建設中および計画中のナイロン66生産能力は228.5万トンであり、1トンのナイロン66は約0.6トンのアジピン酸を消費し、約137万トンのアジピン酸の需要を形成します。